1-3-2 Options Trade

Was tun, wenn Ihr Optionshandel geht schief Erfolgreiche Optionen Handel ist nicht etwa korrekt die meiste Zeit, sondern über eine gute Reparatur Mechaniker. Wenn die Dinge schief gehen, wie sie oft tun, müssen Sie die richtigen Werkzeuge und Techniken, um Ihre Strategie wieder auf dem Gewinn verfolgen. Hier zeigen wir einige grundlegende Reparaturstrategien zur Erhöhung des Gewinnpotenzials auf eine Long-Call-Position, die einen schnellen, nicht realisierten Verlust erlebt hat. Verteidigung ist genauso wichtig wie Angriff Reparatur Strategien sind ein integraler Bestandteil eines jeden Handelsplans. Ich überprüfe immer eine gut durchdachte Reihe von Was-wenn-Szenarien, bevor Sie ein Geld in Gefahr. Zu oft, aber Anfänger-Optionen Trader wenig Gedanken über mögliche Follow-up-Anpassungen oder mögliche Reparatur-Strategien vor der Festlegung Positionen. Nach einer großen Strategie ist wichtig, aber ein Gewinn ist sehr korreliert, wie gut verlieren Trades verwaltet werden. Play gute Verteidigung ist mein Optionen-Trading Mantra. Fixing ein Long Call Viele Händler kaufen einen einfachen Aufruf oder setzen nur um festzustellen, dass sie falsch über die erwartete Bewegung der zugrunde liegenden Aktie. Eine Out-of-the-money Long Call-Position, zum Beispiel würde sofortige unrealisierte Verluste erleben, wenn die Aktie sinkt. Was sollte der Trader in dieser Situation tun Betrachten wir ein einfaches Long-Call-Beispiel, das zeigt, ein Konzept, das Sie auch auf eine lange setzen können. Angenommen, es ist derzeit Mitte Februar und wir glauben, dass IBM, die bei 93.30, ist bereit, um eine Bewegung über Widerstand (die obere grüne Linie in Abbildung 1) bei etwa 95 zu machen. Wir haben guten Grund zu früh mit dem Kauf springen Eines Geldbetrags vom Juli 95 in der Nähe des Geldes. Mit etwa 150 Kalendertagen bis zum Ablauf verbleiben. Es gibt genügend Zeit für den Umzug. Abbildung 1 IBM-Tagespreis-Diagramm mit mittleren Support / Widerstand Ebenen. Angenommen, nicht lange, nachdem wir die Position eingegeben haben, erhält IBM ein Downgrade und sinkt plötzlich, vielleicht sogar unterhalb der mittelfristigen Unterstützung bei 91,60 (die untere grüne Linie in Figur 1) auf etwa 89,34. Der Preis für den Juli-95-Aufruf lautet nun auf 1,25 (unter Annahme eines Zeitwertverfalls) von 3, was einen nicht realisierten Verlust von 175 pro Option bedeutet. Abbildung 2 zeigt das Gewinn / Verlust-Profil dieses Handels. Abbildung 2 IBM Juli 95 Long-Call-Ergebnis / Verlust. Mit so viel Zeit verbleibt bis zum Verfall jedoch seine noch möglich, dass IBM erreichen und übertreffen kann der Ausübungspreis von 95 bis 16. Juli, aber das Warten könnte zusätzliche Verluste hinzufügen und zusätzliche Opportunitätskosten. Die sich aus dem Verzicht auf jeden anderen Handel mit Gewinnpotential im gleichen Zeitraum ergeben. Juli 95 Rufen Sie Kaufpreis an Tabelle 2 Transaktionsdetails zum Abrollen in einen Bullenaufschlag Das Nettoergebnis dieser Anpassung in einen Bullenaufschlag ist, dass sich unser Gesamtrisiko nur geringfügig von 300 auf 325 (ohne Provisionen) erhöht hat. Aber unsere Breakeven Punkt wurde erheblich gesenkt von 98 auf 93,25, ein Tropfen von 4,75. Angenommen, IBM schafft es, höher zu handeln, zurück zum Ausgangspunkt von 93.30. Unser Bull Call-Spread wäre nun knapp über dem Break-even, mit einem potenziellen Gewinn so hoch wie 95, obwohl auf nur 175 pro Option begrenzt. Wir haben also unseren Break-even-Punkt gesenkt, ohne viel zusätzliches Risiko hinzuzufügen, was sinnvoll ist. Alternative Reparatur-Ansatz Ein weiterer Reparaturversuch (der vielleicht mit dem oben genannten kombiniert werden kann) ist, in eine Butterfly-Spread, wenn IBM fällt auf 90 zu rollen. Mit dieser Strategie verkaufen wir zwei Juli 90 Anrufe, die für etwa 4 gehen würde, Und halten Sie den Juli 95 langen Anruf, und dann kaufen Sie einen Anruf im Juli 85 für ca. 7.30 (Annahme ein wenig Zeit-Wert-Verfall in diesen Zahlen). Kumulierte Kreditzusagen / Kredite Eine unkonventionelle Geldpolitik, bei der eine Zentralbank finanzielle Vermögenswerte des privaten Sektors kauft, um die Zinsen zu senken. Der Zinssatz, zu dem ein Depot die an der Federal Reserve gehaltenen Gelder an eine andere Depotbank leiht. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren, in denen jedes Wertpapier ein signifikant unterschiedliches Fälligkeitsdatum aufweist. Der Zweck von. Das Verfalldatum der verschiedenen Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen, Aktienoptionen und Single Stock Futures. Alles auf Lager. Eine Art von Versicherungspolice, in der der Versicherte eine bestimmte Menge an Auslagen für Gesundheitsleistungen wie zahlt. Regierung Aktionen und Politiken, die den internationalen Handel zu beschränken oder zu beschränken, oft mit der Absicht des Schutzes local. Options-Strategie: Die 1-3-2 Handel Frage: Gibt es eine Alternative zu den gebrochenen Flügel Schmetterling, wenn es nicht mehr getan werden kann Premium Antwort: Ja. Der 1-3-2-Handel. Einer der stärksten Kritikpunkte der Schmetterlingsaufstriche ist, dass sie sich nicht von ihrem larveartigen Kaufpreis zu ihrer schönen schmetterlingsähnlichen Rentabilitätserwartung bis zum Ende der Exspiration verwandeln. Händler lieben das niedrige Risiko und hohe potenzielle Belohnung eines Schmetterlings verbreitet, sondern weil sie bis zum Ende des Ablaufs für eine anständige Rückkehr warten müssen, hat die Aktie reichlich Gelegenheit, sich von der butterflyrsquos profitable Zone zu bewegen. Seit wir den Artikel über den gebrochenen Schmetterling (BWB) veröffentlicht haben, haben wir viele Fragen, wie man mit nur wenigen Tagen und wie es sich auf einen 1-3-2 Handel bezieht. Wir haben viele ausgezeichnete Fragen bezüglich der Dynamik, der Leistung, der Risiken und der Vorteile des 1-3-2-Handels erhalten und möchten sie hier mit Ihnen teilen. Was ist ein 1-3-2 Wie ein gebrochen-flügeliger Schmetterling, wird ein 1-3-2 Handel die Kosten der Verbreitung durch den Kauf einer traditionellen Schmetterlingsausbreitung kombiniert mit einer überlappenden kurzen vertikalen Ausbreitung senken. Wenn ein Schmetterling nach Ablauf des Out-of-the-money (OTM) ausläuft, geht die Gesamtinvestition verloren. Daher, obwohl das Verkaufen einer vertikalen Ausbreitung zu zahlen für den Schmetterling hat ein etwas höheres Risiko, die daraus resultierende Kostensenkung wird hoffentlich überwiegen. Wir können mit einigen IBM-Nummern spielen, um ein Verständnis davon zu erhalten, wie dieser Handel funktioniert. IBM ist bei 124,45 und wir werden davon ausgehen, dass wir neutral sind, um etwas bearish auf dem stockrsquos kurzfristige Richtung. Betrachtet man eine Optionskette mit einer Restlaufzeit von 25 (Juni-Verfall), so sehen wir die Schlusskurse: die 125 Put, 3.88 120 Put, 2.16 115 Put, 1.26 110 Put, 0.79 und 105 Put, 0.53. Wir sehen, dass die traditionellen 125-120-115 gesetzt Schmetterling 0,82 pro Aktie, oder 82 pro Ausbreitung kosten wird. Dies ist ein angemessenes Risiko-Risiko-Verhältnis, vorausgesetzt, der Bestand schließt zwischen 125 und 115. Die Break-even Punkte auf der Spread sind 124,18 (125 Streik - 0,82) und 115,82 (115 Streik 0,82). Aber mit der Aktie derzeit für 124,45 handeln, müssen wir ein wenig besorgt, dass die Aktie schließt bei 125 oder höher bei Verfall, vor allem mit 25 verbleibenden Tagen. Wenn es bei 125 schloss, würden wir alle unsere 0,82 Investitionen verlieren. Der Nachteil dieses Handels ist, dass die 0,82 Debit gehen kann wertlos. Um die 0.82 zurückzuholen, können wir eine OTM put spread verkaufen. Der gesunde Menschenverstand würde uns sagen, dass wir eine Put-Ausbreitung so weit wie möglich OTM verkaufen wollen, aber wir wissen, dass, da die Ausbreitung weiter OTM sammeln wir weniger Prämie sammeln. Daher können wir verkaufen die 115-110 Put-Spread (Verkauf der 115, kaufen Sie die 110) zu bringen 0,47, oder wir können die 120-115 gesetzte Ausbreitung zu bringen 0,90 zu verkaufen. Die 120-115 gesetzte Ausbeute ergibt einen Kredit von 0,90, der die 0,82 für den traditionellen Schmetterling ausgleicht. Wir bekommen eine neue Position durch die Kombination der traditionellen Schmetterling mit dem Verkauf der 120-115 put verbreitet. Wir haben nun in einem unausgewogenen Schmetterling, oder 1-3-2 Handel eingegangen: long ein 125 put, kurz drei 120 puts und lange zwei 115 puts. Die 0,82 Debit von der Schmetterling kombiniert mit der 0,90 Kredit aus der Put-Spread-Verkauf Netze aus zu einem 8-Cent-Kredit, so dass, auch wenn die Aktie klettert außerhalb unserer Gewinnspanne, werden wir immer noch die 8cent Kredit. Der Spread Sale erhöht unser Risikopotenzial auf Break-Even-Basis, reduziert aber unser Risikopotenzial auf Kostenbasis. LdquoBuilding ein besseres flytraprdquo vergleicht die Risiko-Grafik der traditionellen Schmetterling und die neu gegründete 1-3-2 Handel illustriert die Macht dieses Handels. Solange die Aktie nicht unter unseren Nachteil Break-even Punkt, der sehr nah an den traditionellen butterflyrsquos Break-even-Bereich ist, ist der 1-3-2 Handel überlegen. Die meisten professionellen Optionen Trader bevorzugen die BWB, um die 1-3-2 bis die BWB bringt eine Belastung. Dann wechselten sie zum 1-3-2. Das 1-3-2 kann ein ausgezeichneter Handel sein, um zu implementieren, wenn Volatilität zu niedrig ist oder Zeit, bis der Ablauf zu kurz ist, um den gebrochenen Schmetterling ohne Anfangskosten zu tun. Alex Mendoza ist der Chief Options Stratege mit Random Walk, der zahlreiche Artikel, Bücher und CDs zum Optionenhandel produziert, darunter ein Buch über gebrochene Butterfly-Spreads. Besuchen Sie ihre Website: RandomWalkTrading. Verwandten Artikeln Ein langweiliger Weg, um konsistente Gewinne aus Trading-Optionen zu machen, beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Cha racteristics und Risiken von standardisierten Optionen (ODD) erhalten. Kopien der ODD sind von yo ur broker, durch den Aufruf 1-888-OP TIONS. Oder von der Options-Clearing-Gesellschaft. One North Wa cker Drive, Suite 500, Chicago, Illin ois 60606. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich zu illustrativen und pädagogischen Zwecken. Zur Vereinfachung der Berechnungen sind Provisionen, Gebühren und Marginzinsen und Steuern nicht in den in dieser Darstellung verwendeten Beispielen enthalten. Diese Kosten wirken sich auf das Ergebnis aller Aktien - und Optionsgeschäfte aus und sind für den Abschluss von Geschäften zu berücksichtigen. Anleger sollten ihren Steuerberater über mögliche steuerliche Konsequenzen konsultieren. Kein Statement innerhalb dieser Darstellung sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Für diejenigen, die diesem Blog folgen, können die folgenden Beispiel BWB Trades für den Monat Mai betrachtet werden. Wir werden etwas anderes in diesem Monat in dem, anstatt auf dem traditionellen 1: 2: 1 BWB Lets beginnen mit den Grundlagen zu folgen. Nachdem die großen Märkte von der SEC-Ankündigung auf GS spooked, schloss die OEX 9.19 Punkte unten am Freitag bei 544.68 Der VIX erhöhte sich von seinem vorhergehenden Ende von 15.89 zu Freitags nah von 18.36 Es gibt 20 weitere Handelstage bis Mai Verfall. Die OEX-Volatilität liegt derzeit bei 17,65. Basierend auf diesen Zahlen liegt der OEX Expected Move Bereich für Mai bei etwa 517 nach unten und 571 nach oben. 5 weg von der OEX-Schlusskurs ist auch 517 nach unten und 571 nach oben. Lassen Sie uns eine bärische Haltung auf dem Markt annehmen, damit wir eine Put BWB einleiten werden. Ein traditionelles 1: 2: 1 BWB kann mit folgenden Streiks gebaut werden: Long 1 530 Put Short 2 515 Put Long 1 455 Put Credit: 0,05 Max Profit: 1505 Max Loss: 4495 Lower Breakeven: 499,95 Wir werden den BWB ändern Im Versuch, (1) die Streiks zu verbreitern und (2) die Position für mehr Kredit zu öffnen, um uns zu schützen, wenn wir total falsch waren. Der modifizierte BWB kann als 1: 3: 2 gebrochener Schmetterling gedacht werden, aber wir werden die Kurzstreiks im 2: 1-Verhältnis teilen. Der modifizierte BWB ist als 1: 2: 1: 2 aufgebaut. Lange 1 530 Put Short 2 510 Put Short 1 505 Put Long 2 470 Put Credit 0.20 Max Profit: 2020 Max Verlust: 5480 Lower Breakeven: 497.42 Dieser modifizierte BWB-Handel im Vergleich zum traditionellen BWB wird mit einem höheren Kredit-, höheren Gewinn-Potenzial eröffnet , Niedrigere Breakeven (mehr Sicherheit), aber höhere Marge gehalten. Wenn Sie bei der Maximierung Ihrer Gutschrift auf die Position zu öffnen suchen, können Sie auch die Streikbreiten zu verkürzen. Dies würde auch ermöglichen es Ihnen, einen höheren Strike Schwanz zu kaufen, um die Marge auf der Position gehalten zu kaufen. Ein Beispiel wäre: Long 1 530 Put Short 2 515 Put Short 1 510 Put Long 2 485 Put Credit: 0,70 Max Profit: 1570 Max Loss: 3930 Lower Breakeven: 504,62 Optionen sind mit Risiken verbunden und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen (die ODD) erhalten. Kopien der ODD erhalten Sie von Ihrem Broker unter der Nummer 1-888-OPTIONS oder von der Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. Alle Strategien diskutiert, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten , Sind ausschließlich zu illustrativen und pädagogischen Zwecken. Zur Vereinfachung der Berechnungen sind Provisionen, Gebühren und Marginzinsen und Steuern nicht in den in dieser Darstellung verwendeten Beispielen enthalten. Diese Kosten werden das Ergebnis aller Aktien - und Optionsgeschäfte beeinflussen und müssen vor dem Abschluss von Geschäften berücksichtigt werden. Anleger sollten ihren Steuerberater über mögliche steuerliche Konsequenzen konsultieren. Keine Aussage in dieser Präsentation sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Im Allgemeinen ein sehr vergessener Monat von jedem Standard. Ich mache mir nicht die Schuld, wenn unvorhergesehene Ereignisse sich entfalten, aber nur für die Gewinne zurück zu geben wegen meiner eigenen dummen Taten. Zusammenfassung der Optionsaktivitäten für März 2010: - Keine Trades für die ersten zwei Wochen aufgrund geringer Volatilität. Die VIX ging so niedrig wie 15.23. Grundsätzlich niedrige Volatilität beeinflusst die Prämie, die Sie zahlen oder verkaufen, wenn Sie mit Optionen umgehen. Im OEX-Kontext bedeutet das, dass die Anruf - und Put-Streiks sich nicht öffnen und es schwierig sein kann, sogar Geld für 10 oder 15 Spreads mit 4 Wochen zu bekommen. - Trader die letzten zwei Wochen. - Traded 20 Verträge von 520-515-490 1: 3: 2 BWB - Traded 10 Verträge von 525-520-490 1: 3: 2 BWB - Traded 20 Verträge von 535-530-490 / 485 1: 3 : 2 BWB - Kurzer Aufruf auf C durch massiven Umzug nach oben verschieben - GS um 5 nach oben verschieben - Rückruf des GS 185-Kurzrufs und Verkauf des GS 175-Aufrufs aufgrund des SEC-Prozesses - Total Der Gewinn beträgt 2.541 auf optionsbezogene Transaktionen (die keine Aktien und Anleihen enthalten) Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Cha racteristics und Risiken von standardisierten Optionen (ODD) erhalten. Kopien der ODD sind von yo ur broker, durch den Aufruf 1-888-OP TIONS. Oder von der Options-Clearing-Gesellschaft. One North Wa cker Drive, Suite 500, Chicago, Illin ois 60606. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich zu illustrativen und pädagogischen Zwecken. Zur Vereinfachung der Berechnungen sind Provisionen, Gebühren und Marginzinsen und Steuern nicht in den in dieser Darstellung verwendeten Beispielen enthalten. Diese Kosten wirken sich auf das Ergebnis aller Aktien - und Optionsgeschäfte aus und sind für den Abschluss von Geschäften zu berücksichtigen. Anleger sollten ihren Steuerberater über mögliche steuerliche Konsequenzen konsultieren. Kein Statement innerhalb dieser Darstellung sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Folgende OEX-Optionsgeschäfte wurden durchgeführt, um mein Gesamtrisikoengagement zu begrenzen und im Mai eine größere Gewinnchance zu geben. Geschlossen 12 Verträge April 525/520 Bull Put Spreads Debit 0.10 Gewinn 0,20 pro Vertrag von der ersten 0.30 Kredit erhielt Geschlossen 6 Verträge April 525/535 Bear Call Spreads Debit 9.75 Offen 4 Mai 510/520/530/540 Iron Condor Credit 8,70 Wirksam I Geschlossen 2 Verträge der Deep ITM April 525/535 Bear Call Verbreitung, die in Gefahr der frühen Ausübung (für einen Verlust) war und rollte 4 Verträge bis Mai, aber einen Streik. Meine Position breakevens für Mai Verfall sind jetzt wie folgt: Upper Breakeven: 538,65 Lower Breakeven: 511,31 Dies ist meine große Mausefalle sollte der Markt verkaufen im Mai, sondern auch mein Risiko begrenzen, sollte der Markt seine Steigerung - zufällige gehen Theorie. Samstag, 10. April 2010 Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Cha racteristics und Risiken von standardisierten Optionen (ODD) erhalten. Kopien der ODD sind von yo ur broker, durch den Aufruf 1-888-OP TIONS. Oder von der Options-Clearing-Gesellschaft. One North Wa cker Drive, Suite 500, Chicago, Illin ois 60606. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich zu illustrativen und pädagogischen Zwecken. Zur Vereinfachung der Berechnungen sind Provisionen, Gebühren und Marginzinsen und Steuern nicht in den in dieser Darstellung verwendeten Beispielen enthalten. Diese Kosten wirken sich auf das Ergebnis aller Aktien - und Optionsgeschäfte aus und sind für den Abschluss von Geschäften zu berücksichtigen. Anleger sollten ihren Steuerberater über mögliche steuerliche Konsequenzen konsultieren. Kein Statement innerhalb dieser Darstellung sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Mit einer Woche bis zum Ablauf des Aprils wurden die folgenden Positionsanpassungsgeschäfte letzte Woche durchgeführt. Der Zweck dieser Positionsanpassungen ist es, den Roll-out der 6 kurzen 525/535 Call Spreads teilweise bis Mai zu finanzieren. Anpassung Handel 1: 05/04/2010 6 Verträge 530/520 BULL PUT SPREAD (Short-Put Spread) Credit 1.00 Nachdem ich diesen Trade eingestanden habe, erkannte ich, dass die Streiks ein wenig zu aggressiv waren, basierend auf der erwarteten Movement-Berechnung zu diesem Zeitpunkt. Anpassung Handel 2: 06/04/2010 6 Verträge 530/525 BEAR PUT SPREAD (long put spread) Belastung 0,70 Nach dieser Anpassung wurde die Position zu 6 Verträgen des 525/520 BULL PUT SPREAD (Short Puts) Adjustment Trade 3: 06/04/2010 6 Verträge 525/520 BULL PUT SPREAD (Short Put Spread) Credit 0,30 Ich habe mehr Verträge auf die Position und nun 12 Verträge 525/520 BULL PUT SPREAD (Short Put Spread) Was die Position im Wesentlichen morphed war Ein IRON-BUTTERFLY Put-Teil: 520/525 Call-Anteil: 525/535 Um weitere Credits mitbringen zu können, habe ich auch einen eisernen Kondor mit den OEX Weeklies ausgeführt. Die gewählten Streiks basieren auf der erwarteten Bewegungsberechnung für den wöchentlichen Gültigkeitszeitraum. Anpassung Handel 4: 07/04/2010 1 Vertrag WOCHEN 535/530 BULL PUT SPREAD (short put spread) Kredit 0.40 Anpassung Handel 5: 07/04/2010 1 Vertrag WÖCHENTLICHE 545/550 BEAR CALL SPREAD (Short Call Spread) Kredit 0,50 Jetzt schloss die OEX bei 545,46 am Freitag Ablauf der wöchentlichen Optionen, so dass meine kurzen 545 Call 46 Cent ITM war. Ich beobachtete es den ganzen Weg auf den Markt zu schließen (4AM) in der Hoffnung, dass es ticken und auslaufen OTM. Seufzer. Da OEX-Optionen in bar abgerechnet werden, wird es 0,46 geben, dass ich vom 0,50-Cent-Guthaben, das ich für das BEAR CALL SPREAD übernommen habe, zurückzahlen muss. Allerdings lief die BULL PUT SPREAD wertlos und ich konnte den gesamten Kredit zu halten. Weitere kommen nächste Woche als Ablauf für die monatlichen Optionen Ansätze und der Roll-out für Mai für OEX-Positionen wird ausgeführt werden Gruß von Random Walk. Wir sahen Sie online am DTI Webinar am Mittwoch, 10. März 2010, als wir Broken Wings Butterflies vorstellten und sahen, dass Sie das Lob der BWB sangen. Wir danken Ihnen herzlich für Ihre Liebe und Unterstützung und da dies unaufgefordert war, dachten wir, wir würden Ihre Treue belohnen, indem wir Ihnen den Zugang zu Webinar Semester 4s aufgezeichneten Link, den Sie Zugang zum Blick bis zum 15. Juni 2010 haben können. Wir senden Ihnen auch eine Kopie des Begleittextes per Post zu. Nochmals vielen Dank. Bitte bestätigen Sie Ihre Lieferadresse: 123 Good Class Bungalow Sie erhalten den Zugang zu Webinar Round 4 aufgezeichneten Link in Kürze. Dies ist eine wirklich freundliche Geste von Random Walk. Ich war nur ein ehrliches Zeugnis darüber, wie viel Ive gelernt, aus der guten Bildung und die nachfolgenden Gewinne habe ich den Handel mit ihrem System. Sie schätzten die freundliche Geste und gaben mir Zugang zu einem Webinar Aufzeichnung im Wert von 1.499. Das ist wirklich nett von ihnen. Vielen Dank, ein Bündel, Random Walk. Das Leben ist zu kurz, um über das Triple-Screen-System zu sprechen. Wie wäre es mit einigen Zigarren mit Dr. Elder statt kurz nach seiner Konferenz auf Einladung von SGX, traf ich ihn am nächsten Tag für eine private Spike-Trade-Meeting. Wir sollten uns in der Lobby des Swissotel um 6:25 Uhr treffen, aber ich war spät wegen der Arbeit Engagement. Ich kam um 6:40 Uhr an und musste meinen Weg bis zum Raum 5959 finden. Beim Eintritt hat Dr. Elder das Treffen bereits mit einer Gruppe von Kollegen begonnen, die ich noch nie getroffen habe. Es gab drei von ihnen, zwei Gentlemen aus Singapur und eine, die den ganzen Weg von Indien flog, nur um an seiner Konferenz teilzunehmen und wahrscheinlich an seinem intensiven zweitägigen Fortgeschrittenenkurs, der in ein paar Tagen auftauchte. Der Gentleman aus Indien zeigte sein Notebook an Dr. Elder und erklärte, wie er damit begonnen habe, den NHNL-Index für den indischen Markt zu verfolgen. Er ist ein sehr ernster Trader, der zu dem Treffen kam, das zu den Zähnen bewaffnet war - Trading Notizbuch, Schreibblock und natürlich seine volle Aufmerksamkeit. Ich vermute, er hat wohl irgendwo einen Sprachrecorder in seiner Tasche. Ich kam mit leeren Händen, mit Ausnahme der Kamera, um ein paar Bilder zu machen. Die anderen beiden Gentlemen waren mehr passiv, hörten und nickten die meiste Zeit. Ehrlich gesagt, konnte ich weniger über all diese Heavy-Duty-Sachen. Ich habe bereits einen ausgezeichneten Griff auf die Materialien. Ich kam für eine Gemeinschaft mit dem Mann, dessen Arbeit ich verbrachte viel Zeit in der Vergangenheit zu studieren. Es ist wie eine Pilgerreise. Ich möchte ihn persönlich treffen und seine Zeit damit verbringen, mit ihm als Mithändler zusammenzuarbeiten. Kurz gesagt, Dr. Elder ist ein sehr ernsthafter Händler. Er ging durch Schmerzen, um die Bedeutung des Haltens eines Detailhandelstagebuchs zu erklären und verbrachte sogar einige Zeit, seine AK-47 Handelstagebuch-Software zu demonstrieren. Er war nicht dort, um alles zu verkaufen, aber die Eigenschaften eines guten Händlers zu teilen. Zeigen Sie mir ein gutes Handelstagebuch und Kranke zeigen Ihnen einen guten Händler, sagt er. Es ist genau wie das, was mein Manager sagt, ist Verkäufe 50 über Disziplin. Er nahm Vorschlag über die Einrichtung privates Forum für Händler innerhalb Spiketrade als die aktuelle Website hat begrenzte Interaktion. Er war auch gnädig genug, um mit uns das neue Buch zu teilen, das er derzeit mit Kerry schreibt. Wir fuhren zum Abendessen nach einer Stunde oder teilen und Weißwein. Beim Abendessen fragte ich ihn, wie er vor vielen Jahren in Russland gesprungen sei, als er Arzt war. Er erwähnte, dass in seinem Buch und ich frage mich immer, wie er es tat. Er sagte mir, dass er das russische System nicht mochte und tat es, als er der Schiffsarzt in Südafrika war. Er plante die Bewegung einige Zeit zurück und hielt sich sehr fit, indem er an Bord des Schiffes. Als die Chance kam, lief er den ganzen Weg in die amerikanische Botschaft, um Asyl zu suchen. Hier haben wir einen Mann, der die Universität im Alter von 16 Jahren und absolvierte mit einem medizinischen Grad in einem zarten Alter von 21 Jahren. Er kam nach Amerika praktisch nur mit seinem Hemd auf dem Rücken. Er wusste auch nichts über Handel und auf der Straße wurde er der berüchtigte Dr. Elder, den wir alle heute kennen. Bevor die Nacht vorbei war, gab er mir eine seiner Lieblings-Zigarren - die Leon Jimenes Nr. 4 nach dem Rauchen eines mit mir am Pool. Dieser Mann weiß, wie man das Leben zu genießen. Wir sollten es auch tun. Schließlich ist das Leben aus verschiedenen Erfahrungen machen, so dont berauben Sie sich von den guten Dingen im Leben, vor allem, wenn Sie es sich leisten können. Es ist völlig dumm, dies zu tun. Die Interaktion mit Dr. Elder ließ mich nur mit einem Gedanken zurück: Wenn Sie Eignung und Eigenschaften einer erfolgreichen Person haben, werden Sie erfolgreich sein, egal wo Sie sind und was Sie tun. Eine Menge von Dudes lesen einige finanzielle Guru-Bücher und denken, dass sie auf dem Weg zur finanziellen Freiheit sind. Das ist wirklich dumm. Youll immer noch die gleichen alten mittelmäßigen dude. Nichts wird sich jemals ändern. Optionen sind mit Risiken behaftet und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Cha racteristics und Risiken von standardisierten Optionen (ODD) erhalten. Kopien der ODD sind von yo ur broker, durch den Aufruf 1-888-OP TIONS. Oder von der Options-Clearing-Gesellschaft. One North Wa cker Drive, Suite 500, Chicago, Illin ois 60606. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich zu illustrativen und pädagogischen Zwecken. Zur Vereinfachung der Berechnungen sind Provisionen, Gebühren und Margenzinsen und Steuern nicht in den in dieser Darstellung verwendeten Beispielen enthalten. Diese Kosten wirken sich auf das Ergebnis aller Aktien - und Optionsgeschäfte aus und sind für den Abschluss von Geschäften zu berücksichtigen. Anleger sollten ihren Steuerberater über mögliche steuerliche Konsequenzen konsultieren. Kein Statement innerhalb dieser Darstellung sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Anlageberatung ausgelegt werden. Ohne Trades in dieser Woche, hatte ich eine Menge Zeit, um ein paar auf ein paar Strategien, die meisten Anfänger und Händler kennen, aber entweder nicht gut verstehen, oder wenden Sie sie falsch. Lassen Sie mich einige Gedanken über die folgenden bekannten und nicht so gut bekannten Strategien. Eine abgedeckte Call-Position besteht aus den folgenden: Long 100 Aktien Short 1 OTM Call Dies ist wahrscheinlich die erste Strategie, die Option Anfänger Handel. Prämie, die vom Verkauf des kurzen Anrufs empfangen wird, verringert den Break-even-Preis für die Aktie. Es gibt noch unbegrenztes Risiko für den Nachteil, wenn der Aktienkurs sinkt. Die Position ähnelt einer nackten (kurzen) Put-Option. Wenn der Aktienkurs den OTM-Call-Basispreis nach Ablauf nicht erreicht, erhalten wir die Prämie vom Short Call. Long 100 Aktien Long 1 ATM oder leicht OTM Put Der Kauf einer schützenden Put für Ihre Aktien in Ihrem Portfolio ist eine der ersten Optionen Trades, die Anfänger auch ausführen. Ihr Lager ist durch die lange setzen, sollte der Aktienkurs sinken geschützt. Sie müssen die Prämie für die Put-Option bezahlen. Es kann teuer werden. Die Pause sogar Ihrer Position ist höher wegen der Prämie, die Sie bezahlt haben Wenn der Aktienkurs über dem Put-Option-Basispreis bleibt, ist die Put-Option wertlos (Sie haben die Prämie verloren, die Sie bezahlt haben). Die meisten Menschen sehen dies als ähnlich wie mit Versicherung auf Ihrem Haus oder Auto. Wir versichern unsere Bestände. Diese Position ähnelt der Long-Call-Option. Long 100 Aktien Short 1 OTM Call Long 1 ATM oder leicht OTM Put Die aus dem Verkauf der OTM Call Option erhaltene Prämie wird verwendet, um den Kauf der Long Put-Option vollständig oder teilweise zu finanzieren. Der Break-even Ihrer Position ist etwas höher, wenn die Kosten für die Long-Put-Option nicht vollständig durch den Verkauf der kurzen OTM Call gefördert wird Diese Position ist ähnlich wie eine Long-Call-vertikale Ausbreitung auch bekannt als Bull Call Spread Long 100 Anteile an volatilen (ZB GOOG BIDU) Short 1 OTM Call Long 1 OTM Put Der Schlüssel für diese Strategie ist die Aktienauswahl. Das Lager muss sich bewegen. Je mehr es bewegt, desto besser. Wir sind nicht besorgt über die Richtung der Bewegung, solange sie sich bewegt. Ähnlich der Mechanik des Standardkragens gibt es jedoch strenge Regeln für die Distanz OTM des Long Puts und Short Call sowie Schritte zur dynamischen Verwaltung der Position, sollte der Aktienkurs steigen, fallen oder konsolidieren. In einer Nussschale: 1. Wenn die Aktie verkauft von (geht in Wert), verkaufen die Long OTM Put 2. Verwenden Sie das Geld, um mehr Aktien zu kaufen (ähnlich wie Dollar-Mittelwertbildung, aber mit den Erlösen der Long Put Verkauf anstatt Ihr eigenes Kapital) 3. Erwerben Sie mehr OTM setzt, um Ihre erhöhten Bestände zu schützen 4. Wiederholen Sie, wenn Vorrat verkündet weg 5. Wenn Aktienkurszunahmen im Wert durch einen Schlaginkrement, Re-Kragen unter Verwendung der höheren Streikpreise für die kurzen OTM Anrufe und lang OTM Puts 6. Wenn der Aktienkurs zwischen den Call - und Put-Streiks konsolidiert, werden Ihre Optionspositionen abgelaufen sein. Wenn der Kauf der Long-Put-Option nicht vollständig durch den Verkauf der Short-Call-Option finanziert wird, dann verlieren Sie die Differenz zwischen dem, was Sie bezahlt und was Sie verkauft. Sie werden eine Wahl treffen, um entweder ein paar Monate zu warten, bis der Bestand aus dem Bereich ausbricht oder sich einfach auf eine volatilere Aktie ändert. Kurze 1 OTM Call Long 1 OTM Put Short 2 Weitere OTM Put Ähnlich wie in der Mechanik als RWT-Kragen. Der Verkauf der 2 weiteren OTM-Puts wird verwendet, um die Kosten des Long Puts auszugleichen. Diese Position ist in Wirklichkeit eine Kombination aus dem abgedeckten Call plus Short-Put-Verhältnis. Es wird eine Gutschrift für den kurzen Anruf, sowie ein Kredit für die Short-Put-Verhältnis-Spread. Die Kredite reduzieren den Break-Even-Preis für die Aktie. Wenn der Bestand zwischen dem Short Call und Long Put Strikes konsolidiert, erhalten wir den Kredit zu behalten Dies bleibt jedoch noch die Position mit unbegrenzten Risiko für den Nachteil und wird binden erhebliche Marge. Long 100 Aktien der volatilen Aktie (z. B. GOOG. BIDU) Short 1 OTM Call Short 1 ATM Put Long 2 OTM Put Ähnlich wie in der Mechanik als RWT-Kragen. Der Verkauf der ATM-Put wird verwendet, um die Kosten der Long-Put auszugleichen. Diese Position ist in der Tat eine Kombination der abgedeckten Call plus Put Verhältnis backspread (long put ratio spread). Ähnlich wie Träume Verhältnis Kragen, wird es eine Gutschrift für die OTM Call und ein Kredit für die Put-Verhältnis backspread. Die Kredite reduzieren den Break-Even-Preis für die Aktie. Wenn der Bestand zwischen dem Short Call und Short Put Strikes konsolidiert wird, erhalten wir den Kredit mit dieser Position zu halten, wird die unbegrenzte Abwärtsrisiko eliminiert, aber der Kredit für die Put-Ratio-Backspread ist deutlich weniger als der Kredit für die Short-Put erhalten Verhältnis im Träume Verhältnis Kragen. Welcher Kragen wird besser funktionieren Nur die Zeit wird es zeigen